Category Archives: מניות

סטוריזראל – ולאן מכאן?

By | 31/08/2020

לפני מספר שבועות, מעט לאחר שכתבתי עליה בבלוג, ביטלתי את המנוי שלי לסטוריטל. מגוון הספרים באנגלית לא היה גדול מספיק בשביל להחזיק אותי בתור מנוי, ובלב כואב ביטלתי את המנוי. כן כן, ביצעתי churn בעצמי- או כמו שאומרים – I churned off. חשבתי על זה – מה היה גורם לי להשאר? לא הייתי צריך להרהר… Read More »

הכוכב שכבה

By | 03/08/2020

רובנו מכירים את הקלאסיקה: "Many shall be restored that now are fallen and many shall fall that now are in honour." Horace כך נפתח הספר Security Analysis של גרהאם. ברוס ברקוביץ, שהיה "מנהל העשור" בשנת 2010, נפל מגובהו כמו שכתב הוראס. ברוס היה כוכב מנצנץ בחריפותו ובתשואות שהשיג בעשור שכלל את המשבר הכלכלי של 2008,… Read More »

קורונה – סיכום ביניים

By | 31/07/2020

הגל השני התפרץ ונתבקשתי לומר איך אני רואה את הדברים. חשבתי שיהיה נחמד לעשות סיכום ביניים אחרי שעברה כמעט חצי שנה, לראות איפה אנו עומדים, לתת לי ציון על התחזית ולתת אחת נוספת קדימה. למי שלא זוכר – פרסמתי במרץ-אפריל סדרה של חמישה פוסטים שדנה בוירוס הקורונה, הסיקור התקשורתי (ההסטרי) סביבו, חיסון עדר ואיך הדברים… Read More »

סטוריטל – הסיפור שרק מתחיל

By | 16/07/2020

מתחילים ב – נטפליקס… כולנו מכירים את נטפליקס (ג"נ יש אחזקה). נטפליקס משקיעה בספריית תוכן מיליארדים בכל שנה בכדי שבעתיד (הנראה לעין) השורה העליונה תשיג את ההשקעות בתוכן. כבר עתה זה קורה ונטפליקס, דווקא שלא מבחירתה, הורידה דרמטית את ההשקעות בתוכן בגלל הסגרים, אך השורה העליונה המשיכה לצמוח ואף האיצה. במכתב למשקיעים מתאר ריד האסטינגס… Read More »

הרומן שלי עם הסלמון – חלק III – עדכון

By | 14/07/2020

למי שלא זוכר, בפברואר השנה פרסמתי סדרה בת שני חלקים (חלק 1, חלק 2) על חברה שעשויה לעשות דיסראפשן לענף גידול הסלמון בחוות תת ימיות. דאז התחזית היתה שהחברה תתחיל לשווק את הסלמון האטלנטי שלה ברבעון שלישי וברבעון הרביעי את ה AAS. החדשות הטובות הן שהחברה החלה בשווק הסלמון האטלנטי בהצלחה. החדשות הטובות באמת היא… Read More »

סיכום חצי שנתי – 2020

By | 11/07/2020

וואו איזו מחצית. באמת קרה הרבה. המחצית הזו נראית כמו שנה שלמה. יותר משנה, אולי אפילו שנתיים או שלוש. מי זוכר את הפחד המשתק במהלך מרץ, ואת האופוריה שקרתה בחודשים שלאחר מכן… נסתרות הן דרכי השוק. בעדן, כמו שכתבנו במכתב שסיכם את המחצית, עברנו שינוי שהיה אמור לקחת הרבה זמן, בזמן קצר מאוד. עדן, בסופו… Read More »

איך העולם ירד על ברכיו – בגלל שפעת++

By | 26/03/2020

אזהרה חמורה: מועלות בפוסט הזה שאלות, תיאוריות, שהן בשום שלב לא הוכחו (בינתיים). זו רק נקודת המבט האישית שלי. אני לא מומחה ולא מתיימר להיות מומחה. אני רק מפעיל את השכל, ולא פעם, טועה בגדול. גם אם נקודת המבט שלי נראית לך, אנא הישמע להוראות ולחוק. אם אתה צריך להיות בבידוד – אנא הישאר בבידוד, כי… Read More »

מדוע אני חושב שתומאס פואיו טועה ולמה פסימיים תמיד נראים חכמים

By | 15/03/2020

פוסט שלישי בסדרה. שני הפוסטים הקודמים: התיאוריה שתשנה איך שאתם מסתכלים על הקורונה – חלק 1 התיאוריה שתשנה איך שאתם מסתכלים על הקורונה – חלק 2 והפוסט הרביעי והאחרון חביב בנושא – איך העולם ירד על ברכיו – בגלל שפעת ++ ברשת מסתובב מאמר פסימי מאוד של תומאס פואיו (Tomas Pueyo) שנכתב ב"מדיום". המאמר לא… Read More »

התיאוריה שתשנה איך אתם מסתכלים על הקורונה – חלק 2

By | 14/03/2020

אזהרה חמורה: מועלות בפוסט הזה שאלות, תיאוריות, שהן בשום שלב לא הוכחו. זו רק נקודת המבט האישית שלי. אני לא מומחה ולא מתיימר להיות מומחה. אני רק מפעיל את השכל, ולא פעם, טועה בגדול. הסבירות שאני טועה גבוהה מאוד. גם אם נקודת המבט שלי נראית לך, אנא הישמע להוראות. אם אתה צריך להיות בבידוד –… Read More »