Category Archives: מניות

הכוכב שכבה

By | 03/08/2020

רובנו מכירים את הקלאסיקה: "Many shall be restored that now are fallen and many shall fall that now are in honour." Horace כך נפתח הספר Security Analysis של גרהאם. ברוס ברקוביץ, שהיה "מנהל העשור" בשנת 2010, נפל מגובהו כמו שכתב הוראס. ברוס היה כוכב מנצנץ בחריפותו ובתשואות שהשיג בעשור שכלל את המשבר הכלכלי של 2008,… Read More »

סטוריטל – הסיפור שרק מתחיל

By | 16/07/2020

מתחילים ב – נטפליקס… כולנו מכירים את נטפליקס (ג"נ יש אחזקה). נטפליקס משקיעה בספריית תוכן מיליארדים בכל שנה בכדי שבעתיד (הנראה לעין) השורה העליונה תשיג את ההשקעות בתוכן. כבר עתה זה קורה ונטפליקס, דווקא שלא מבחירתה, הורידה דרמטית את ההשקעות בתוכן בגלל הסגרים, אך השורה העליונה המשיכה לצמוח ואף האיצה. במכתב למשקיעים מתאר ריד האסטינגס… Read More »

הרומן שלי עם הסלמון – חלק III – עדכון

By | 14/07/2020

למי שלא זוכר, בפברואר השנה פרסמתי סדרה בת שני חלקים (חלק 1, חלק 2) על חברה שעשויה לעשות דיסראפשן לענף גידול הסלמון בחוות תת ימיות. דאז התחזית היתה שהחברה תתחיל לשווק את הסלמון האטלנטי שלה ברבעון שלישי וברבעון הרביעי את ה AAS. החדשות הטובות הן שהחברה החלה בשווק הסלמון האטלנטי בהצלחה. החדשות הטובות באמת היא… Read More »

סיכום חצי שנתי – 2020

By | 11/07/2020

וואו איזו מחצית. באמת קרה הרבה. המחצית הזו נראית כמו שנה שלמה. יותר משנה, אולי אפילו שנתיים או שלוש. מי זוכר את הפחד המשתק במהלך מרץ, ואת האופוריה שקרתה בחודשים שלאחר מכן… נסתרות הן דרכי השוק. בעדן, כמו שכתבנו במכתב שסיכם את המחצית, עברנו שינוי שהיה אמור לקחת הרבה זמן, בזמן קצר מאוד. עדן, בסופו… Read More »