איך הופכים סלע ירוק להרבה מאוד כסף ירוק

By | 24/03/2022

אם אפשר לומר ששנת 2021 היתה השנה שבה השקעות ESG חטפו מכה, בשנת 2022 כנראה הן ימותו מוות סופי. אני חושב שמה שכולנו חווים עכשיו עם העליה המטאורית במחירי הנפט, הפחם, הגז, מחירי השילוח בספנות, מחירי התבואה ומה לא מדגימה מה קורה שנותנים לשיקולים שאינם כלכליים להוביל הקצאות הון, וכמה נזק שיקולים זרים בהשקעות יכולים… Read More »

תחזיק לנצח, תהיה עשיר: או – סבלנות בהשקעות

By | 21/03/2022

לפני ארבעה חודשים נתתי הרצאה במסגרת פורום השקעות ערך על נושא שנראה במבט ראשון כמשעמם – סבלנות בהשקעות. אבל לדעתי, זה נושא מרתק וחשוב, והמסקנות שאני הגעתי אליהן, אמפירית, שונות מהקונצנזוס. הפוסט מטה הוא פוסט שונה ממה שתקראו. הרבה אנשים אוהבים להתמקד בהצלחות שלהם ולשחזר אותן, גם אני. אבל לדעתי לא פחות חשוב להתמקד בכשלונות… Read More »

זה מכשול, או שזו שלולית? או איך חוזרים להיות ילדים

By | 24/01/2022

ישנה אימרה מפורסמת שאומרת: "אתה יודע שהילדות שלך נגמרה כששלולית נראית לפתע כמכשול ולא כהזדמנות". ובאמת, כשהייתי ילד, הייתי מבלה חלק גדול מזמני במכנסיים מופשלות בתוך הביצה העכורה שהיתה בבית יד לבנים בפתח תקווה, כשמסביבי שוחים ראשנים וצפרדעים, ועוד כל מיני חיות בלתי מזוהות. הורים שעברו שם היו חושבים לעצמם "אלוהים ישמור". כיום, כנראה שאם… Read More »

עדן מתחדשת

By | 27/12/2021

כמו כל ארגון וכמו העסקים שאנו מנתחים, בתור המנהלים של העסק שלנו אנחנו חושבים בכל יום איך אפשר לשפר וליצור יותר ערך. לכן למשל שינינו את הפוקוס של עדן בינואר 2020 לחברות הרבה יותר איכותיות הראויות לסבלנות (ע"ע ההרצאה שהעברתי בתל אביב ב 31.10 לגבי ניהול סבלנות בהשקעות). מאז הקורונה עברו הרבה מים בירדן ולאחר… Read More »

לקנות מרקטפלייס בזיל הזול – חלק 5 – עדכון

By | 03/06/2021

קוראים רבים שעקבו אחרי לתוך CDON ביקשו שאוציא עדכון לאור הירידות האחרונות במחיר המניה, אז הנה נקודת מבטי על העסק לאור ההתפתחויות האחרונות. למי שלא מעודכן – הנה החלקים הקודמים – חלק 1, 2, 3, 4. דבר ראשון אציין ש CDON היא עסק טוב מאוד, בתור מרקטפלייס לוקאלי. עסק כזה שעובד טוב הוא כנראה בגדר… Read More »

לקנות מרקטפלייס בזיל הזול – חלק 4

By | 17/02/2021

אחרי שלושה חלקים אינטנסיביים (1, 2, 3) נחתי קצת. חיכיתי בסבלנות שנדבר עם החברה ואאסוף את כל הפרטים שדרושים בשביל לכתוב את חלק 4 – ובשעה טובה, זה הגיע. מאז ה20 בינואר שכתבתי על החברה בפעם האחרונה, קרו לא מעט דברים: יצאה מצגת מ Far View Capital שמתארת בגדול מה שכתבתי בחלקים 2 ו 3,… Read More »

מצב הסלמון – עמוק לתוך התזה

By | 10/02/2021

כזכור, יש לנו אחזקה בחברת אקווהבאונטי (AQB) שכתבתי עליה בסדרת פוסטים (אחת, שתיים, שלוש). כשכתבתי על החברה המחיר היה מתחת ל- 2 דולר, כיום ולאחר שני דילולים מאסיביים המניה ב 10 דולר לאחר שביקרה גם 13 דולר. שאלו אותי בתגובות לפוסט מה דעתי על המניה, אז אקדים ואומר שמכרנו את רוב האחזקה במחירים של בין… Read More »

לקנות מרקט פלייס בזיל הזול – חלק 3

By | 20/01/2021

האמת, קצת מבאס לכתוב על סידיאון (ולא סידון) אחרי ריצה כל כך מהירה במחיר המניה. בהתכתבויות פנימיות שלי עם נתי ויניב אמרתי להם שאני צופה שהיא תגיע ל 500 קרונות עד סוף השנה, כלומר מעל 100%, וכבר מאז המניה התקדמה מעל 50%. עם זאת, כפי שנראה בפוסט, אם אני צודק בהערכה שלי, זו רק תחילת… Read More »

לקנות מרקטפלייס בזיל הזול – חלק 2

By | 13/01/2021

בחלק הראשון דיברנו קצת על מרקטפלייסס וחשפתי מעט פרטים על אותה חברה מסתורית. גם הפעם אתן קצת הקדמה, ואז נעבור למנה העיקרית. זה ציפור, זה מטוס, זה… עסק אינטרנטי בתגובות לפוסט הראשון ראיתי מספר שמות שעשויים לבלבל – למשל Asos או Shopify. לא פלא שאנשים מתבלבלים – אחד הדברים המאפיינים את עסקי האינטרנט הוא שהם… Read More »

לקנות מרקטפלייס בזיל הזול – חלק 1

By | 12/01/2021

כדי שזה לא יהיה ארוך מידי, בחרתי לפצל את הפוסט לשני חלקים, זה היה נחמד עם אקוובאונטי אז חשבתי שאנסה את זה שוב. אפשר לנחש את שם החברה בתגובות, אני לא אפרסם את הניחושים עד החלק השני שבו אציג את שם החברה. לזוכה המאושר אשלח 50,000 סטושי מהביטקויינים שקניתי בתחילת 2013! מידי פעם אפשר למצוא… Read More »