חלקכם ניחש את שם החברה בתגובות לפוסט הקודם. לא אישרתי את התגובות כדי לא להרוס את ההפתעה 🙂 אבל מי שניחש – כל הכבוד! 🙂 בפוסט הקודם סקרנו את שוק הסלמון וטכנולוגיה חדשה, RAS, שמתבגרת ומתחילה לתפוס תאוצה בגידול הסלמון. סיימתי את הפוסט בכך שאני סבור שישנה חברה שעשויה לעשות דיסראפשן לשוק ולהפוך את השחקנים… Read More »
אני מת על סלמון. באמת. הוורדרדות הייחודית של הבשר, הנגיסה בנתח עסיסי (שנעשה כמו שצריך) שמשחררת שלל טעמים בפה וארומות באף, הריח של סלמון סקין פריך וצלוי, האפשרויות הבלתי מוגבלות לשילובים כאלה ואחרים בשיטות שונות של הכנה, הקלילות שמרגישים אחרי שאוכלים ארוחת סלמון גדושה לעומת בשר אדום למשל. כבר בעבר התעניינתי בדגים – אבא שלי… Read More »
אחת המניות בתיק שלנו, שאנו מחזיקים כבר מ 2017, היא סילווניה פלטינום. את סילווניה מצאנו על ידי סקרינר מאוד מתוחכם – עברנו על כל המניות באנגליה לפי ה א'-ב'. 🙂 סילווניה נחשבת בעיננו השקעת "לגאסי" – כלומר שייכת לסגנון השקעה של "מניות זולות ולא צומחות" עם בעיות כאלה ואחרות, השקעות שלרוב נדלג עליהן בעתיד, אך… Read More »
בתגובות לפוסט שלי על אנגלברג, אחד המגיבים הזכיר את אובר בתור מניית צמיחה עם עתיד מבטיח. עניתי לו שדווקא הייתי בשורט על החברה לא מזמן (בערך מ 40 עד 30). בפוסט כאן אנסה להסביר מדוע לדעתי המודל העסקי של אובר אינו מוצלח ולמה לדעתי היא שווה שבריר משוויה כיום (45 מיליארד דולר), אפילו לאחר הירידות… Read More »
הרבה פעמים אני מסתכל לאחור על השקעות שביצענו בעבר והצליחו או נכשלו, או דברים שכתבתי פה בבלוג. באופן די מצחיק, נתקלתי בפוסט שכתבתי על סאני ופלייבי, שתי השקעות שכיום אני רואה ככשלון. בפלייבי הפסדנו כסף (ואולי היא ראויה לפוסט משלה, ויש לי גם כמה אנקדוטות מאוד מעניינות בנושא, ופוסטים בדראפט שעוד לא שחררתי) ובסאני עשינו… Read More »
ביוני השנה כתבתי על ביונד מיט, ההנפקה המשוגעת ביותר שראיתי השנה או אפילו בחיי. ממחיר הנפקה של 25 דולר, מחיר החברה קפץ בשיאו לכמעט 240 דולר ! כשכתבתי את הפוסט שווי החברה הסתובב סביב עשרה מיליארד דולר, בערך 160 דולר למניה. מאז הוא קפץ ל 240, וכיום נמצא ב 79 דולר למניה, עדיין יותר מפי… Read More »
בפוסט שעבר הסברנו על קצה המזלג איך מודל המנוי משנה מצד לצד את התמונה העסקית בחברות המאמצות אותו. בפוסט הזה אני רוצה להתמקד בדוגמא אחת – אדובי, ואיך השינוי העלה דרמטית את ערך החברה. אדובי, למי שלא מכיר, היא חברה המוכרת מוצרי תוכנה הקשורים ליצירתיות (קריאייטיב). למשל, פוטושופ לעריכת תמונות מקצועית, לייטרום למניפולציה וארגון תמונות,… Read More »
כמו תמיד, כשאני ניגש לכתוב פוסט ואני מסתכל על האסף שלפני שלוש שנים והאסף של עכשיו – יש כל כך הרבה מה לכתוב, כל כך הרבה דרך לתעד – שאני מתעייף ועוצר באמצע. תחת הטיוטות בבלוג הזה יש לפחות חמש טיוטות שהתחלתי ופשוט לא היה לי כוח לסיים – לא רציתי לכתוב פוסט בן 4000… Read More »
שנים רבות כתבתי על כך שלקנות דירה אם אתה משקיע בשוק ההון זהו לא מהלך חכם. כשכתבתי את הפוסט "המדריך השלם" אי שם ביוני 2011 לפני כשבע שנים, הייתי מאוד נחרץ. מסתבר שצדקתי, אעפ"י שמחירי הדירות המשיכו לזנק שבע שנים. נתבונן במי שקנה דירה ביוני 2011, במינוף מקסימלי, אם נניח שהמינוף המקסימלי דאז היה 75%… Read More »
סימן בולט שאני מזהה לשלהי פרק ההתרחבות במחזור העסקי הנוכחי הוא הנפקות משוגעות. במחצית השנה שחלפה היו מספר הנפקות משוגעות, אך ההנפקה המשוגעת ביותר של המחצית היתה ללא ספק זו של של Beyond Meat ב-2 במאי. ביום ההנפקה החברה עלתה 163% מייד לאחר ההנפקה ונכון לכתיבת שורות אלה תשואתו של מי שקנה במחיר ההנפקה היא… Read More »