מי מאיתנו לא אומר לעצמו: וואו, כמה חבל שלא קניתי אמזון לפני עשר שנים או יותר. היום הייתי מיליונר.
יש כאלה שאומרים זאת על אפל, או גוגל, השאר כמו פייסבוק ואחרות פשוט לא היו קיימות לפני עשר שנים ומעלה, לפחות בגילגול הציבורי שלהן, אז נמנעתי מהצגה שלהן.
כשאני אומר את המשפט הזה לעצמי, אני בכלל לא מדבר על החברות האלה. אני מדבר על חברה אחרת, שהשאירה לשלוש החברות האלה אבק, וגם אם תחברו את התשואה של שלוש החברות האלה יחד לא תדגדגו את התחתית של התשואה שהייתם עושים באותה חברה.
יתכן מאוד שזו החברה הטובה ביותר בעולם.
בואו נראה אתכם – מי היא החברה?
(בתמונה שהועלתה בפוסט המקורי, בטעות נדמה שהחברה השיאה 2,800% בתגית המסומנת מעלה, זאת כי העכבר שלי היה באמצע הגרף בעת ששמרתי את הגרף. ציר ה Y עדיין נכון אך התווית מעלה אינה מראה את הנקודה הגבוהה ביותר אלא נקודה אקראית באמצע הגרף. תיקנתי את הגרף – החברה השיאה 57,000% ולא 2,800%).
סיסקו?
Netflix
ממש לא.
דבר ראשון נטפליקס לא מגרדת אפילו 57,000 %
דבר שני לדעתי נטפליקס רחוקה מלהיות החברה הכי טובה בעולם, אפילו לא ברור שהמודל שלה בר קיימא.
אתקן את דברי ואומר שמההנפקה שלה, נטפליקס השיאה 23,000%, שזה פחות מחצי מהחברה שאני מדבר עליה, אבל בכל אופן דורש תיקון.
צודק, netflix עשתה רק 7000% בעשור רחוק ממה שאתה מתאר.
בקשר למודל מסכים חלקית
הגרף מראה מאמצע 2004, ככה שמדובר על כמעט 14 שנים ולא עשור, אבל ניחא. בכל מקרה זו לא נטפליקס 🙂
Altria / Coca Cola
קוקה קולה לדעתי לא עלתה אפילו 50% בעשר שנים, בטח שלא 57,000 אחוז.
אלטריה גם לא קרובה לאף אחת מהארבע, גם אם מתאמים לספינאוף של פיליפ מוריס.
עשרה סנט
פרייסליין?
טן סנט?
+זה יותר מרשים כי היו דיבידנדים בדרך
booking.com?
Monster Beverage Corporation (MNST)
נינטנדו
חברה הודית?
לא, אם תמצא הודית כזו אשמח לשמוע עליה
שאל את מוניש פבראי (אני מת עליו). בזמן האחרון הוא משקיע הרבה בהודו, אבל לא חולק יותר מדי מידע …
טנסנט
הניחוש הקודם שלי לא היה בכיוון
ואפשר לקנות אותה בהנחה דרך נספרס הדרום אפריקאית, שמחזיקה 33% ממנה
ההנהלה מנסה לצמצם את הדיסקונט והמפסיקה לחלק תגמול לעובדים במניות.
לא יודע אם הייתי מגדיר אותה כחברה הטובה בעולם, אבל TENCENT
TENCENT
NVR
Regeneron?
טוב. עכשיו אני לא אצליח להירדם עד שאני מוצא את זה.
תוכל בינתיים לעדכן אם נכנסתם לטבע? ומה דעתך על הכניסה של באפט לטבע?
לא נגענו בטבע, היא לא זולה. ובאפט לא קנה טבע.
ברקשייר התאווי
MNST
BRK
NVDA
טוב, זו אכן Tencent. ביזיון שלא ידעתי בהתחשב בכך ש-1% מההון שלי מושקע בה.
monster beverage
חילן
למה להכניס גורם באמצע שעשוי לקלקל את החגיגה עם החלטות קפיטל אלוקיישן בעייתיות? הדיסקאונט הזה לעולם לא יסגר (תמיד יש דיסקאונט בחברות אחזקות) כך שלא באמת חוסכים 33%, ומצד שני מכניסים סיכון לא מבוטל שם באמצע.
אין ספק שדרך המלך היא לקנות ישר טנסנט, אם רוצים להשקיע בטנסנט.
נספרס היא לא רק טנסנט(למרות שנכון להיום טנסנט מגמדת כל דבר ורק האחזקה בה שווה כ $177B לעומת שווי שוק של $105B ו EV של כ $110B), גם טנסנט לא היתה טנסנט ב 2001 וסביר שלא תהיה לנספרס עוד טנסנט אבל יש כמה אופציות Flipcart, PayU, Movile, redBus.in, letgo, OLX ואחרות בשווקים שחוץ מפיירפאקס אינדיה אין לי השקעות ישירות בהם ואלה השווקים הכי צומחים בעולם עם רוב האוכלוסיה בעולם.
אני חושב שדיסקונט של 38% על טנסנט וחישוב כל שאר נספרס באפס עושה שכל בשבילי.